合生創展似基金多過內房

恒大物業(6666)的潛在買家合生創展(0754),並不是前列的內房股,在2019年及2020年度的銷售額排名,百強不入,來到2021年首八個月,銷售額251億人民幣,排72位,排頭的碧桂園(2007)有5325億元,排第二十位的龍光(3380)都有1094億元,可見合生創展真的不算主流內房,不過亦因此,近年沒舉巨債搶地賣樓,即使今年樓市吹淡風,財政仍相對穩健,債務問題唔關佢事,截至在停牌前,今年股價累升40%,真係業界奇葩。
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香港科技探索(1137)數據愈差愈夜公佈

之前寫過香港科技探索(1137),當日有兩個重點,因消費劵及七折劵的原因,七、八及十月HKTVMall的銷售額必然強勁,但九月及十一月就要留神了,第二個重點是公司慣性靚數就早公佈,曳數就夜公佈。

香港科技探索昨晚「九點四十三分」公佈HKTVMall在九月的營運數字,總銷售額5.43億元,按年增長13.6%,但按月比較就下跌了14%,每日訂單數目亦按月微跌5.4%。管理層解釋九月銷售麻麻是因為顧客期待十月的第二期消費劵發放,因而在九月控制消費,這個跟上月青冰估計的差無幾,而管理層應該都係覺得今次曳數,安排返夜啲先公佈,哈哈。
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中海油大落後因美國制裁

十幾年前油價非常當炒,前輩教落買油股首選中海油(0883),股價表現跟得貼油價,中石油(0857)次之,有煉油業務的中石化(0386)就相對差啲,不過這心法放在今年就錯晒了,紐約期油今年累升60%,中石油升72%,中海油升28%,中石化升16%,中海油遠遠落後,青冰認為跟美國制裁有莫大關係。
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恒大物業賣盤要特事特辦?

恒大(3333)、恒大物業(6666)及合生創展(0754)在周一開市前同時宣佈停牌,合生創展在通告披露,將公佈一項主要交易,是收購一家在港交所上市的公司,並有可能根據收購及合併守則而對目標公司作強制要約,據內地傳媒報導,合生創展將會收購恒大物業的51%股權,有指交易將達400億港元,亦有傳媒話恒大物業估值是400億元。

先講400億這個數字,交易金額及公司估值真的有大不同,恒大現時持恒大物業59%股權,恒大物業停牌前收報5.12元,發行股數108億股,市值553億元,如收購51%股權,即55億股,假設400億元是交易金額,每股出價就約7.27元,較停牌前有42%溢價,出價算相當闊綽,而相反如公司估值是400億,即每股只值3.7元,較停牌前有28%折讓,個價實在是天淵之別。
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發改委的兩個重點

早十年八載的炒股生涯中,必須要留意著發改委的發言,隨時係未來幾個月的主題重點,因為很多新的經濟政策及宏觀規劃,都是由這部門發言,不過近兩年「官媒」太多,發改委的曝光率減低了,可能都體現了國策的大方向,監管增多,政策以收緊為主,相對少了開放改革的政策。在星期五發改委先後兩度發言,青冰認為都是重要的,第一個是較多人留意,是全面整治虛擬貨幣及挖礦,另一個是關注限電的問題。

整治虛擬貨幣,不算是新的政策,只是今次聯同十幾個部門,言辭亦非常嚴厲,簡單來說,就是宣佈虛擬貨幣在境內是非法的,相關金融活動是非法的,挖礦是非法的。由於今次人民銀行都有份,非常高規格,香港證監會都有新指引,所以戰友會見到劵商如富途,已宣佈從十月一日後,暫停一些在美上市的虛擬貨幣信託基金的新倉交易,持有者只可以平倉。
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